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企业信贷风险关注及意见

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企业信贷风险关注及意见
*年来.银行信贷规模逐年递增.其中以中小企业贷款 增速最快。根据中困人民银行公布的(2011 年第了季度金融 机构贷款投向报告》示:“季度末,金融机构人民币中小企业 贷款(含票据贴现)余额 2O.78 万亿。同比增长 17.5%.前 三季度增加 2.26 万亿.占=牟=部新增贷款的 68.4%。” 随着中小企业逐渐成为借款企业的主体.如何防范中小企业 信贷风险是当前银行亟待解决的问题本义总结了中小企业 融资过程中常见的信贷风险并提出了相应的建议。
一、中小企业信贷风险主要表现 与大型企业相比.银企之间“信息不对称”使银行控制中 小企业的信贷风险的成本增高.而这种“信息不对称”主要来 自于中小企业贷款项日及其自身经营两个方面:一方面,中 小企业贷款项日以短期流动资金贷款为主。不确定性较大。 呈现 R 寸问急、频率高、额度小、期限短和风险高五大特征: 另一方面,中小企业经营本身普遍存在信息不透明、管理水 *低、治理结构不健伞和运作不规范等问题Ⅲ为避免“信息不 对称”引致的“逆向选择”和“道德风险”.银行应该在中小企业 贷款过程中关注以下险。并对其实施差异化管理。 (一)行业风险 中小企业『大 I 其规模小.经营卜的稳定性较差.受外

部环境影响较大如国家政策调控使企业外部经营环境发生 变化.如房地产企业 2009 年底以来一直受国家调控政策的 影响.其发展前景不确定.而受影响最大的应是资金实力较 差、规模较小的房地产企业。此外,中小企业所在行业内竞 争剧烈.行业毛利牢低。导致企业产品成奉压力加大.市场 前景变化等内部『大 l 素也给该行业内的企业带来一定的经 营风险。
(二)资产质量 中小企业的资产规模普遍较小.I 大 l 此银行在贷款过程 中尤其要关注资产质量。一些小企业中请贷款时提供了经过 粉饰后的报表。通过将其资产如房产、土地等按照评估后的 价值人账.大大增加企业的资产规模,或是虚增往来款、货 币资金和存货的金额。还有些企业的资产构成不符合其所在 行业特征.比如有的制造业企业资产构成中主要为流动资 产.而其同定资产成新牢低,而流动资产多为往来账款,或 存货积压.显示资金货币被其他方占用。而中小企业大多数 没有对其应收账款、其他应收款、存货等计提减值准备.1 大 l 而其实际的资产规模远小于其账面示金额。资产的流动 性也较差。 (三)债务压力 中小企业在融资时要对其债务压力特别关注一般银行 对借款企业的资产负债率都有一定的要求.但是许多中小企

业通过增大资本公积科日、未分配利润等科目来人为的降低 资产负债率,掩盖了其实际的债务压力。中小企业普遍存在 注册资奉和实收资本额度小.资本金实力弱、承担债务能力 有限的情况。虽然贷款一般要求以资产进行抵押或质押.但 是经过一般的资产评估机构评估后的资产价值往往也存在 一定的“水分”,I 犬 I 此,一旦企业经营状况恶化,将给银行 带来较大风险。尤其是对于项日贷款,如中小企业建设项日 的投资额较大.建设周期较长,而自有投入不多.而希望通 过银行借款来解决大部分资金缺口。但因为长期借款存在一 定的申请难度.这些企业往往通过流动资金借款的方式.这 样就存在着“短贷长投”的问题,其债务压力在未来将逐步现。 对于这类企业.银行在借款前一定要对企业投资建设的项日 进行充分的调研后再介人
(四)关联风险 关联风险在中小民营企业贷款中非常常见.多个企业的 实际控制人相同。企业问资金往来密切。借款企业常常体现 为一方面筹集大量资金.一方面却是资金大量被关联企业占 刚。在财务报表体现为短期借款和其他应收款同时大幅增 加。而借款企业的关联企业通过该企业筹集资金,往往是该 关联企业自身 I 大 I 资产、经营的业务等原 I 犬 l 不符合银行 借款的要求.或是某些困家限*杩畹男幸怠4耍米式鹫 用实际卜在未来有吖能给借款企业带来一定的关联风险在

管理 I 二.关联企业问常常是一套人马.导致借款企业难以 独立核算。此外,借款企业也_口 f 以通过关联交易来调控利 润。此。对于存在关联企业的中小型借款企业,银行应对企 业借款的流向特别加以关注.或是对于以同一实际控制人为 纽带的关联企业群实行集中授信。
(五)财务风险 虽然借款企业提供的报表都经过了会计师事务所审 计.但是巾于目前审计方面的不规范。即使经过审计的报表 仍然存在很多问题.其真实性和核算的 7 伟确性无法保证。 中小企业的财务撤表在会计核算方面问题较多,其主要原有 些是财务人员的水*问题.对企业实际的财务情况影响不 大。但是有些为主观行为,使得中小企业提供的财务撤表不 能反映企业的真实经营情况和财务情况。如有的企业将本应 在其他应付款中核算的股东借入资金计人资本公积。从而使 企业的净资产增加.负债减少,从而降低企业的资产负债_ 牢,美化其资本结构.有些企业扩大收入和利润.这些借款 企业往往体现在主营业务利润率和净资产收益率等盈利指 标大大高于行业内的*均水*。此外,很多企业为了避税, 存在两套报表,一套亏损、一套盈利。对这类企业,银行在 现场调研阶段,一定要查看企业的收入、成本等明细账、银 行对账单、销售发票、完税凭证等。以验证企业收人和利润 是否属实。

二、银行针对中小企业贷款的差异化管理建议 *年来.金融机构对中小企业特别是符合贷款条件的中 小企业的贷款投放力度和信贷额度都有所加大。但相对收紧 了部分实力弱、财务风险高、产品或行业前景不良的小型企 业的信贷额度。2011 年 1 季度辽宁省银行家问卷示。小型企 业的贷款审批“收紧”占比为 16.46%,比大、中型企业贷款 审批“收紧”的比例高 2.44 和 1.83 个百分点。嗍『;么如 何甄别贷款企业的风险,对中小企业贷款进行差异化管理, 本文提出如下建议: (一)关注国家的政策导向,优化中小型借款企业的行业 分布 银行应该优化中小型借款企业的行业分布.向政策支持 的行业倾斜.对受调控影响明的行业内的中小企业的借款应 严格审查,谨防贷款风险,同 R 寸降低中小型借款企业的行 业集中度,以防止某个行业内企业经营状况普遍恶化给银行 带来的系统性风险。当前我国正在进行经济结构调整.节能、 环保、新能源、新材料等行业未来发展空间广阔.对于这些 行业中的优质的中小企业,银行应该加以关注。 (二)重视企业信用记录情况,避免企业“道德风险” 借款违约风险一’面来源于企业偿债能力的恶化,无力 偿还银行借款。另一方面来源于企业的偿债意愿。重视企业 的信刚记录情况.关注企业实际控制人的偿债意愿对于控制

借款风险至关重要。目前,我国的《公司法》,强调公司法 人身份的有限责任.而忽视了对债权人的保护。银行作为债 权人。是企业的外部人,在企业内部经营和资金运作方面处 于不利地位.这种情况在中小规模的民营企业更为突出.企 业实际控制人通过转移资产的方式使银行的债权偿付得不 到保障。此银行应该特别重视企业的信刚记录情况.包括企 业信用档案中是否有不良信朋记录.企业实际控制人是否有 不良信月={记录以及通过调查当地的工商、税务、企业的一 卜下游的采购商和客户。了解企业的信用情况,以此来衡量 企业信刚情况,判断企业的“偿债意愿”情况。
(三)对于以同一控制人为纽带的关联企业群进行集中授 信
同一实际控制人控制的关联企业群的大量存在会引发 一定的借款风险.一种情况是借款企业的贷款被其他关联企 业所使用.另一种情况就是同一实际控制人控制的多家企业 均中请银行借款.而真正使用资金的企业可能只是其中的一 个。尤其是对一些隐性的关联关系,巾于企业的刻意隐瞒.导 致银行无法发觉。但是一旦出现问题将直接影响到银行的利 息.成为实际控制人操纵损益或是逃避贷款的工具如果商业 银行能在放贷时.将同一控制人控制的关联企业群作为一个 整体客户来授信.而不是对于内部各个关联企业分别授信。 并关注信贷资金用途,明确信贷资金的还款来源。跟踪资金

流向。能在一定程度_卜控制银行的信贷风险。 (四)对于新建项目应控制信贷规模和信贷投放节奏 新建项日包括两种.一种是新建企业筹建的新项目.另
一种是经营时问较长的企业筹建的新项日。对第一种情况贷 款应该更加谨慎新企业成立时间较短.尚未正式进入运营阶 段或是运营的时间较短.可以评估的周期短.导致无法对企 业经营的持续性和未来的盈利能力及偿债能力做准确的判 断.特别是一些投资规模大,借款金额大的企业。银行在贷 款给这类企业前。一定耍对项日的情况详细分析.根据企业 投入的资金情况和项目工程进度,确定贷款投放比例和投放 时机,并对项目资金进行封闭管理。对于经营时间较长的企 业筹建的新建项目可以区分项日的情况.考察企业以前的经 营情况和财务情况,同时了解企业新建项日的目的、市场前 景等,从资金实力和经营需耍两方面对企业项目建设的必要 件和可能性进行考察,从项日投资回收期、盈利能力、未来 市场状况、国家相关政策等方面对企业未来的偿债能力进行 考察。在考察过程中,应该结合行业情况,对企业提供的町 研报告认真分析。采取谨慎的态度。
(五)灵活的担保政策 银行作为外部债权人.无法完全的随时随地的掌握企业 经营和财务的变动情况。而中小企业财务信息不透明.内部 管理不规范的问题尤为突出。有些企业的实际控制人管理经

验不足.风险意识差,常常导致银行的借款面临较大的风险。 在这种情况下.银行针对借款主体的不同情况.对于风险较 大的借款企业提高其担保物的金额,要求其提供更多的担保 物.在必要的情况下,让第三方或担保公司为其提供担保。 从而保障银行的资金安全。




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